什么是ETF?丨5分钟快速了解ETF

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什么是ETF

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什么是ETF?

交易所交易基金(ETF)是一种开放式投资基金,英文全称:Exchange Traded Fund,类似于传统的管理基金。ETF密切跟踪某一特定指数或同一资产类别的走势,可以投资于任何数量的行业或使用各种策略。

ETF在许多方面与共同基金相似,但是,它们是在交易所上市的。一个著名的例子是SPDR S&P 500 ETF(SPY),它是跟踪标准普尔500指数。

ETF是一种有价证券,这意味着它有一个相关的价格,使其可以很容易地买入和卖出,并且包含多种投资类型,包括股票、商品、债券或混合投资类型。

ETF的主要特点

ETF像股票一样在交易所交易。ETF的股价会在整个交易日内随着股票在市场上的买卖而变化。这与共同基金不同,共同基金不在交易所交易,每天只在收市后交易一次。此外,与共同基金相比,ETF往往更具成本效益和流动性。

ETF是一种持有多种相关资产的基金,而不是像股票那样只持有一种资产。由于ETF内有多种资产,它们可以成为分散投资的热门选择。

与单独购买股票相比,ETF的费用率较低,经纪佣金也较少。

ETF可以拥有数百或数千只股票,横跨不同行业,也可以隔离于某一特定行业或领域。有些基金只专注于美国的产品,而其他基金则具有全球视野。例如,专注于银行的ETF将包含整个行业的各种银行的股票。

ETF的类型

投资者可选择的ETF有多种类型,可用于创收、投机以及对冲或部分抵消投资者投资组合的风险。以下是ETF类型的几个例子:

  • 债券ETF可能包括政府债券、公司债券、州和地方债券(即市政债券)。
  • 行业ETF跟踪某一特定行业,如科技、银行或石油和天然气行业。
  • 商品ETF投资于商品,包括原油或黄金
  • 货币ETF投资于外币,如欧元或加元。
  • 逆向ETF试图通过做空股票来赚取股票下跌的收益。做空是指卖出股票,预期价值下降,然后以较低价格回购。

ETF的类型

投资者应注意,许多反向ETF是交易所交易票据(ETN),而不是真正的ETF。ETN是一种债券,但其交易方式与股票一样,并由银行等发行人支持。

在美国,大多数ETF都是以开放式基金的形式设立,并受《1940年投资公司法》(Investment Company Act of 1940)的约束,开放式基金不限制参与产品的投资者数量。

主要的ETF产品

以下是目前市场上流行的ETF的例子。有些ETF跟踪股票指数,创建一个广泛的投资组合,而其他ETF则针对特定行业。

1、SPDR S&P 500指数(SPY):这只历史最悠久、最广为人知的ETF追踪的是标普500指数4。

2、iShares Russell 2000(IWM):追踪罗素2000小型股指数。

3、景顺证券QQQ(QQQ):纳斯达克100指数,通常包含科技股。

4、SPDR道琼斯工业平均指数(DIA):代表道琼斯工业平均指数的30只股票。

5、行业ETF:跟踪个别行业,如石油(OIH)、能源(XLE)、金融服务(XLF)、房地产投资信托基金(IYR)、生物技术(BBH)。

6、商品ETF:代表商品市场,包括原油(USO)和天然气(UNG)

7、实物支持的ETF:SPDR Gold Shares (GLD)和iShares Silver Trust (SLV)在基金中持有实物黄金和白银

ETF的优势和劣势

ETF提供了较低的平均成本,如果投资者单独购买ETF投资组合中持有的所有股票将是昂贵的。

投资者只需要执行一次交易买入和一次交易卖出,这样整体的交易成本就会大大降低。一些经纪商甚至在某些低成本的ETF上提供无佣金交易,进一步降低了投资者的成本。

另外,就是ETF的产品组成是非常丰富的,所以内部的对冲或者抵消会降低风险。

最后,你可能会听过一段话,在牛市来临时,大盘指数的增长幅度往往会高于单独的个股,所以现在的投资者更倾向于购买指数ETF,而不是个股。

优点

缺点

常见问题

这里有几个疑问,也许能找到你想知道的答案。​

ETFs是通过经纪账户买卖的,提供日内交易的流动性。相反,共同基金可以直接从共同基金提供者那里购买,也可以通过经纪商购买,而且只按其资产净值(NAV)买卖,而资产净值是在每个交易日结束时确定的。

个别股票和ETF在盘中的证券交易所并肩交易。但有两个主要区别。1)ETF通常更加多样化,因为它们由一篮子股票、债券或商品组成;2)大多数ETF追踪特定的指数,而股票则没有。

可以。这是ETF在日内交易所交易的优势之一。

虽然交易所交易基金这个名字听起来技术性很强,也许有点吓人,但ETF本质上是友好的指数共同基金,它们对个人投资者来说是非常合适的。

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