外汇市场是非常有吸引力的，原因有很多，其中最重要的特点之一就是外汇杠杆。投资者喜欢这样的方式，可以说是“无中生有”或者“以小博大”。
他们只需要使用一点点自己本金就能控制更大额度的资金。也就是可以借入资本来提高他们的回报率，而这种方式是其他资本市场是没有的。
虽然外汇杠杆这个词很常用，但很少有投资者知道杠杆的定义，以及它是如何融入到他们的利润和损失中的。
杠杆是一把双刃剑，虽然它可以帮助你产生更多的收益，但也会加速你的损失。如果你计划在外汇市场交易时使用杠杆，你需要对杠杆投资有一个完整的了解。
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什么是外汇杠杆？
在你的生活中，你可能已经使用了杠杆，而没有意识到这一点。如果你购买了房子或汽车，甚至使用了信用卡，你就是在使用杠杆。当你购买房屋时，一般都会进行抵押贷款，也就是用房屋作抵押的贷款。
抵押品一词指的是如果你无法偿还贷款时，贷款人将拿去的资产。在许多情况下，你只需拿出20%的购房款，而银行会借给你新房价值的80%。
当你在外汇市场进行交易时，你可以借用资本来进行交易。你的经纪商会借给你资金，而你的抵押品就是货币对的价值。例如，你的经纪商可能会要求你在总名义价值为10,000美元的欧元/美元交易中存入5%的保证金。（也就等同于20倍的杠杆）
在这种情况下，你需要在你的账户中至少有500美元来启动这笔交易。有了杠杆，你可以从你的外汇经纪商那里借到9500美元，然后进行10000美元的交易。从本质上讲，杠杆是通过向外汇经纪商借钱来控制提升资金水平的能力。
什么是外汇保证金，如何使用？
保证金是一个描述预付款的术语，你的经纪商将其作为你交易的部分抵押品。就像前面提到的，你想交易10000美金的货币对，你需要先存入账户中至少5%的保证金，也就是500美金才能开始交易。
请记住，你的外汇经纪商的业务是通过促进交易来赚钱。他们不会替你去承担损失。他们不会将自己的损失超过你的账户金额的境地。（负值保护政策）
当你在外汇经纪商处开立保证金账户时，在某些方面类似于申请信用卡。你的经纪商会询问你的交易背景，包括你的经验。他们想知道你已经交易多久了，以及你的投资目标。你的经纪人也可能会问及潜在的账户规模，以及你目前开立的其他账户。所有这些问题都是用来决定他们是否应该为你提供保证金账户以及他们应该为你提供的杠杆类型。
你的外汇经纪商将对你保证金账户中使用的资金收取利息（不交易不收取利息）。因此，如果你做了一笔名义价值为10,000美元的欧元/美元交易，并借了9,500美元，只要你有一笔交易未完成，你的经纪商就会对该余额收取保证金利息。一旦你关闭交易，利息费用就会停止，这就是我们所常见的隔夜利息。
什么是追加保证金？
当你开立保证金账户并使用杠杆时，你的经纪商将要求你维护你的账户。
如果你进行了一笔交易，而汇率的变动对你不利，你的经纪商将要求你的账户中有足够的资金来满足保证金要求。
如果你的交易处于亏损状态，你的经纪商将在你最初用于交易的资金基础上，开始向你收取你已累积的损失，这就是所谓的维持保证金。因为你的损失，经纪商是不会承担的。
如果你的账户中的净值降到维持保证金水平以下，你的经纪商将发出保证金通知。这是对你的警告，你需要立刻在你的账户中存入额外的资本。如果你在追加保证金后没有达到保证金要求，你的经纪商将有权清算你的头寸（强制平仓）。所以在进行第一笔杠杆交易之前，你应该了解与追加保证金有关的保证金要求到底是什么。
因为你有可能在账户中损失更多的资金，所以开立账户的要求一般都很严格。你的经纪商希望在你开始将资金用于外汇投资之前，确保你了解该流程的运作方式。他们也希望了解经纪商的权利，以及如果你不遵守追加保证金要求会发生什么。
如果经纪商为了满足追加保证金的要求而清算你的头寸，他们不会试图以最好的汇率退出。他们会在市场上卖出你的头寸，而你将承担可能出现的滑点损失。
你的外汇经纪商会公布目前在交易中使用的保证金数额，以及可用的总额。你可能会在你的账户余额中看到 “已用保证金 “和 “可用保证金”的名称。下图为在MT4软件中查看保证金账户的信息。
外汇保证金和杠杆的关系
所需的保证金数额决定了你账户的最大杠杆。例如，如果你需要缴纳5%的保证金，那么你可以产生的杠杆是20:1。随着保证金要求的下降，杠杆率就会增加。
举例来说，如果你的保证金要求为5％，你可以产生的杠杆是20:1。
保证金要求 | 杠杆率 |
|---|---|
5% | 20：1 |
2% | 50：1 |
1% | 100：1 |
0.5% | 200：1 |
0.25% | 400：1 |
0.2% | 500：1 |
外汇杠杆如何影响你的交易？
了解使用杠杆的利弊很重要。下面是一个例子：
你使用5%的保证金进行10,000欧元/美元的交易，杠杆率为20:1。这意味着你将存入500美元并借入9500美元。在这个假设的交易中，你实现了2%的收益，整个交易的盈利为200美元（10,000*2%）。
假如隔夜利息为5%/年，作为1周的隔夜利息就是，9,500美元*5%/52周=9.13。你的净收益是200美元-9.13美元=190.87美元。由于你只使用了500元，净收益是38%。
需要理解的是，虽然收益稳健，但杠杆是一把双刃剑。10,000美元的5%的亏损(500美元)将使你在这笔交易中的全部权益化为乌有。
外汇杠杆交易的风险
风险来自于货币对价值的变化可能造成的损失。
1、你将面临市场风险，特别是当你不注意市场的时候，你不知道你的头寸已经变动。
2、你还面临政治风险，这可能会影响你的头寸价值。与主要货币对相比，新兴货币对更有可能发生这种情况。
3、你将面临利率风险。如果利率上升，借贷资本的成本也会增加。
为什么外汇交易中要提供杠杆？
经纪商提供杠杆的原因有几个，在资本市场交易的许多情况下都会提供杠杆，但外汇杠杆通常比其他任何交易工具高得多。
外汇杠杆可以达到500:1的水平，经纪商很乐意提供这种类型的杠杆，因为这样能够吸引大量的散户开户交易。特别是资金量比较少的客户，如果没有杠杆的存在，那绝大部分交易者将会被拒之门外。
而更高的杠杆，降低了交易的门槛，也就增加的外汇经纪商的客户量和交易量，随之而来的就是大量的交易佣金收入。
总结
外汇市场交易很受欢迎，因为它可以提高你的收益，让你只用投资组合的一部分就能产生强劲的回报。许多投资者被外汇交易所吸引，因为杠杆的存在能够放大收益。
虽然外汇杠杆可以帮助你产生更高的收益，但也会产生巨大的损失。使用杠杆进行外汇交易涉及到几个风险，但最明显的风险是市场风险。
需要注意的是，当你用借来的资本进行交易时，你的经纪商会收取保证金利息费。所以，在你进行第一笔交易之前，请确保你了解与杠杆有关的所有费用。
最后，花点时间仔细研究一下杠杆如何影响你的预计收益和损失，并确保在你开始用保证金账户进行交易之前，你有充足的资金可以交易。
